2017年12月铁矿石进口预警监测报告

    2017年11月，铁矿石进口许可证发证数量11252.80万吨，环比增加6.16%，金额73.33亿美元，平均价格65.16美元/吨；清关数量5695.70万吨，金额36.56亿美元；平均海运费价格17.37美元/吨，环比降低1.28美元/吨。11月，累计发证132025.27万吨，金额938.35亿美元，平均价格71.07美元/吨；累计清关93442.62万吨，金额663.42亿美元；平均海运费价格16.56美元/吨。11月份我国铁矿石进口情况如下：

    一、  进口铁矿石分国别进口数量、价格情况

    2017年11月，自澳大利亚进口许可证发证数量7027.03万吨，环比增加4.28%，金额44.18亿美元，平均进口单价62.87美元/吨；清关数量3688.65万吨，金额22.90亿美元。1-11月累计发证数量81140.33万吨，金额566.73亿美元，平均进口单价69.85美元/吨；清关数量59112.64万吨，金额411.41亿美元。

    自巴西进口许可证发证数量2421.73万吨，环比增加2.63%，金额16.48亿美元，平均进口单价68.05美元/吨；清关数量1252.02万吨，金额8.08亿美元。1-11月累计发证数量28011.57万吨，金额211.72亿美元，平均进口单价75.58美元/吨；清关数量18671.34万吨，金额141.14亿美元。

    自印度进口许可证发证数量164.15万吨，环比增加41.36%，金额1.50亿美元，平均进口单价91.44美元/吨；清关数量111.86万吨，金额1.15亿美元。1-11月累计发证数量3352.37万吨，金额24.37亿美元，平均进口单价72.68美元/吨；清关数量2170.76万吨，金额14.96亿美元。

    自其他国家进口许可证发证数量1639.89万吨，金额11.16亿美元，平均进口单价68.07美元/吨；清关数量643..17万吨，金额4.43亿美元。1-11月累计发证数量19521.00万吨，金额135.53亿美元，平均进口单价69.43美元/吨；清关数量13487.88万吨，金额95.92亿美元。

    二、  进口企业动态

    2017年1-11月，共计625家企业申领了铁矿石自动进口许可证，其中有571家企业已实际进口。

    三、  进口铁矿石分合同品位进口情况

    2017年11月，自澳大利亚进口合同数量5188.66万吨。其中，66%及以上品位的合同39.12万吨,平均价格79.74美元/吨。1-11月累计合同334.34万吨,平均价格87.22美元/吨；63-66%的合同1010.45万吨，平均价格75.49美元/吨。1-11月累计合同10661.73万吨，平均价格81.07美元/吨；60-63%的合同2403.01万吨，平均价格65.84美元/吨。1-11月累计合同28582.74万吨，平均价格74.50美元/吨；55-60%的合同1696.79万吨，平均价格49.81美元/吨。1-11月累计合同22260.81万吨，平均价格55.91美元/吨。
 
    自巴西进口合同数量1740.12万吨。其中，66%及以上品位的合同46.95万吨,平均价格84.85美元/吨。1-11月累计合同1411.03万吨，平均价格91.14美元/吨；63-66%的合同864.97万吨，平均价格79.83美元/吨。1-11月累计合同8296.07万吨,平均价格88.69美元/吨；60-63%的合同725.09万吨，平均价格59.09美元/吨。1-11月累计合同10227.11万吨,平均价格70.63美元/吨；55-60%的合同103.12万吨，平均价格43.66美元；1-11月累计合同1486.27万吨,平均价格49.67美元/吨。

    四、  进口铁矿石海运费情况

    2017年11月铁矿石进口平均进口海运费17.37美元/吨。其中，澳大利亚17.36美元/吨；巴西17.05美元/吨；印度12.46美元/吨；南非24.56美元/吨；伊朗21.16美元/吨。

    1-11月平均进口海运费16.56美元/吨。其中，澳大利亚16.97美元/吨；巴西15.85美元/吨；印度13.09美元/吨；南非14.70美元/吨；伊朗20.76美元/吨。

    五、  本月铁矿石进口市场情况

    12月份铁矿石价格整体或呈现冲高回落的走势。受冬季限产和钢材需求超预期影响，钢厂高利润下对于高品澳粉需求居高不下，因而高品澳粉库存仍未出现累库情况。但近期疏港量持续下降与港口库存增速上行，反应了钢厂补烧结矿库存需求已逐渐放缓，同时11月钢材需求超预期有工地赶工的因素，近期建材成交量持续下降也反映了12月份需求大概率下降。当前铁矿高品粉间价差以破新高，金布巴粉和巴粗均有不错的交割利润，对铁矿01合约上行有制约作用。

    高低品价差本月再次回升至200元上方，因10月份空气质量和十九大影响，钢厂烧结限产和港口疏港均受限，导致限产季开始后虽然高炉有停止生产，但钢厂补烧结矿库存，铁矿石需求依然强劲，同时为弥补高炉停产所导致的铁水减量，钢厂进一步增加了高品粉矿和球团矿的需求，因而高低品价差再次开始拉大。

    截止至11月26日，澳洲巴西铁矿石发运量共计8732.5万吨，全月合计约10075.9万吨，环比10月下降666.8万吨，其中澳洲下降428.7万吨。具体来看，力拓因月初和下旬有2次较长时间的泊位检修，影响其222.6万吨铁矿发运；同时FMG则由于国内对低品矿需求的持续疲软，环比下降220.9万吨，仅BHP因补发前期事故影响量，继续维持10月的高位发运状态，11月整体上涨62.1万吨。但从高品粉矿方面来看，11月澳洲澳品粉矿发运量2666.9万吨，基本与10月持平。下月矿山若要完成年度计划，则发货量需保持10月份1.06亿吨的高位水平，但12月冬季限产对铁矿石需求影响将比11月更加明显，同时考虑历年矿山离计划目标均有一定程度偏差，12月份大概率发运量环比11月微增。

    国内矿方面，环保问题继续发酵，山西和河北等地受影响较大。同时出于产量的不稳定和矿山看涨心态强不愿低价出售的原因，钢厂进口矿配比较限产前有所增加，因而在河北、山东、山西等限产城市出现了产量下降但库存增加的局面，尤其以山西地区为主，而安徽、辽宁等地情况则与之相反。目前国内266座矿山精粉产量今年首次出现了同比下降的情况，不过当前国内环保不达标矿山均已停产，后期产量下降空间有限，或将维持窄幅波动的情况。

    11月163家钢厂高炉开工率环比10月下降7.6%至63.54%，高炉产能利用率也跌至72.37%创有统计以来的最低水平。截止统计至23日，唐山市限产季停产影响产能约1626万吨，占官方公布产能的89%左右，考虑后期仍有高炉计划停产中，完成指标的概率较大。目前钢厂均已上报华北电网，通过用电量监控生产执行情况，因而执行力度上有所保障，此外环保限产已扩及其他区域，近期徐州、山西、山东等地均有高炉停产情况。由于限产季停产已经全面开始执行，后期开工率下降空间有限。

    铁矿石需求方面，由于高利润刺激下，钢厂对于优质的高品粉矿，诸如PB粉和卡粉等品种需求量继续攀升，同时今年钢厂压缩高炉例行检修时间，因而多使用优质铁矿和球团护炉以维持高炉正常生产。受限于国内矿山产量问题，钢厂烧结中进口矿配比持续提升，后期高利润刺激下钢厂短期不会再调整配矿需求。

    11月全国港口铁矿石库存13984.9万吨，环比上月增长390.9万吨。由于10月烧结机限产较多，因而11月中旬限产执行并未抑制钢厂对于铁矿的需求，疏港量仍维持在270万吨上方，与去年同期基本持平，因而库存堆积并未如预期有较大的增幅。品种结构方面，澳洲和巴西高品粉矿库存比例已达46%，但其中澳洲高品粉库存占比仅19.6%，基本与前期持平。随着限产持续和钢厂烧结矿补库结束，库存增速有望继续增加。

    说明：

    合同数据，包括分合同进口品位、海运费等数据来源于进口企业填报。其它数据来源于商务部许可证事务局，为铁矿石自动进口许可证发证过程的实时动态数据，仅供参考。其中：发证数量指本期（月、本年累计）发放给进口企业的自动进口许可证的数量；清关数量指本期（月、本年累计）进口企业已凭自动进口许可证报关进口的数量。