2017年中国煤炭市场供需预测

    2014年我国煤炭资源基础储量2399.93亿吨，探明储量15317.00亿吨，煤炭资源储量丰富。但是，我国煤炭资源赋存非常不均衡，总体来说西多东少，北富南贫。东西方向来看，以大兴安岭——太行山——雪峰山为界，界限以西区域煤炭资源储量占全国煤炭总量的90%左右，界限以南区域煤炭资源储量仅占全国煤炭资源总量的10%左右。南北方向来看，以昆仑山——秦岭——大别山一线为界，界限以北地区煤炭赋存量占全国煤炭资源总量的90%以上，其中，太行山与贺兰山之间的煤炭资源赋存量占北方区域的65%左右;界限以南区域煤炭资源仅占全国资源总量的10%左右，其中南部区域的煤炭资源主要分布在云南、贵州、四川及重庆地区。我国煤炭资源赋存区域和煤炭消费区域逆向分布，从而出 现了“西煤东调”和“北煤南运”的运输格局。

 

    我国煤炭主产地集中在中西部，我国东南部沿海煤炭消费地区包括浙江、海南等地，主要通过江苏、山东、山西、安徽等地通过铁路联合沿海运输的方式输送煤炭;我国南部煤炭消费地区广东、福建、广西等地，由山西、河南经湖南中转输送煤炭; 在我国东部煤炭消费地山东、江苏、湖北、湖南等，由陕西、山西、河南经由河南运输到各需煤地。

 

    东部(含东北)产煤省区(北京、河北、辽宁、吉林、黑龙江、江苏、浙江、福建和山东)是我国煤炭资源开发较早地区，随着开采强度增加，矿区资源逐渐枯竭，煤炭产量比重继续下降，2015年下降至10.62%左右。中部产煤六省(山西、安徽、江西、河南、湖北、湖南)煤炭产量在全国煤炭产量中所占比重基本稳定，有所增加。2015年占全国比例的约34.65%左右。

    西部产煤省区(内蒙古自治区、新疆维吾尔自治区、宁夏回族自治区、陕西省、甘肃省、青海省、贵州省、云南省、四川省和重庆市)，在我国煤炭生产布局规划引导下，已经成为我国煤炭资源开发的重点地区，2015年西部地区煤炭产量占全国的54.73%左右。

 

    2014-2016年煤炭行业供给情况分析

 

    2014年我国煤炭产量开始出现下滑

 

    2014年、2015年、2016年 1-10月份全国煤炭产量同比分别下滑2.53%、3.20%、10.7%，产量下滑比例呈扩大趋势。主要原因在于国家去产能政策的执行、经济结构调整火电负增长及受到进口煤及新能源 冲击叠加煤炭产能过剩。

    2014年我国煤炭消费量开始出现下滑

 

    伴随我国经济发展进入“新常态”，煤炭下游电厂、建材等行业增速放缓，对煤炭需求呈下降态势，煤炭消费量持续下滑。2014年消费总量同比下降了2.9%，15年来首次出现负增长。2015年能源消费总量43.0亿吨标准煤，比上年增长0.9%。煤炭消费量下降3.7%，煤炭消费量占能源消费总量的64.0%。

 

    据CCTD中国煤炭市场网监测数据显示，2016年1-9月我国煤炭累计消费28.40万吨，同比下降2.4%。其中电力行业耗煤13.6亿吨，下降1.3%；钢铁行业耗煤4.7亿吨，下降1.5%；建材行业耗煤3.8亿吨，与去年同期基本持平；化工行业耗煤2亿吨，增长6.6%。进入三季度全国煤炭消费由负转正，同比增长0.5%，其中电力行业耗煤增长4.8%（9月份增长8.5%）。

    2015年底开始地区煤炭库存量下滑

 

    受国家煤炭行业去产能政策影响，我国华北、东北、华东等地区煤炭库存量自2015年底开始下滑，其中以华北地区库存下降速度最快，2016年3-5月同比降幅均在12%以上，1-7月煤炭库存量0.83亿吨，同比下降34.73%。重要港口煤炭库存量下滑，我国北方七港及曹妃甸港、京唐港煤炭库存量出现下滑态势，主要港口存煤2619万吨，同比减少1359万吨，下降34.2%。近期主要用户及港口库存环比有所增加。

    重点电厂煤炭库存持续低位徘徊

 

    电力行业对煤炭的需求量约占煤炭总消费量的50%，对煤炭开采行业需求影响较大。2015年全社会用电量为5.55万亿千瓦时，同比仅增长0.52%。2015年火电完成发电量4.21万亿千瓦时，同比下降2.8%。 2016年1-10月份全国绝对发电量48647亿千瓦时，同比增长3.9%。

 

    从电力行业存煤量分析，2015年12月末，全国重点电厂 存煤7358万吨，可用22天；2016年7月，全国重点电厂存煤5116.90万吨，存煤可用天数降到15天。据CCTD中国煤炭市场网监测数据显示，2016年10月中旬存煤6273万吨（可用21天），比8月末增长25.6%，环渤海五港存煤1330万吨，比8月末增长14.6%。

    截止目前，由于先进产能的释放，电厂库存有所回升。据CCTD中国煤炭市场网监测数据显示，截止11月13日，全国统调电厂存煤10368万吨，可用22天。全国重点电厂存煤6705万吨，比前日增加64万吨。

 

    从电力行业耗煤量分析，2015年全国重点电厂耗煤量11.34亿吨，同比下降8.79%；2016年上半年全国重点电厂耗煤量5.47亿吨，同比下降3.21%。

 

    2014年以来煤炭市场景气指数震荡下调

 

    至2015年10月煤炭市场景气指数已降至-52.1，处于过冷状态；供求平衡指 数显示煤炭开采行业处于严重过剩状态；需求偏异指数显示行业处于需求萎缩状态。2016年上半年开始，煤炭产量缩减，煤炭价格上升，2016年9月，煤炭市场景气指数已经回升到10.8，供求平衡指数显示煤炭开采行业产能过剩得到暂时缓解； 需求偏异指数显示行业处于需求平稳状态。

 

    2015年以来全国煤炭销量下降

 

    2015年全国煤炭销量34.6亿吨，同比下降5.96%。2016年1-9月煤炭销量22.4亿吨，同比下降10.73%。

 

    从2004年开始，我国煤炭出口量已连续下滑12年

 

    2009年，我国煤炭出口量2239.57万吨，进口量12584.01万吨，同比激增211.94%，我国由煤炭净出口国转变成煤炭净进口国，自2009年以来，我国煤炭进口量实现连续5年增长，2011年我国超过日本成为世界第一大煤炭进口国。2013年我国煤 炭进口32701.77亿吨，同比增长13.39%，达到历史峰值，受煤炭行业大环境影响，这一增长趋势自2014年开始戛然而止， 2014年我国进口煤炭29122万吨，同比下滑10.95%，2015年进口煤炭20418万吨，同比下降29.9%。2015年1月，我国煤炭进口量1678万吨，同比下滑53.27%。2月份煤炭进口量1526万吨，同比下滑33.13%，环比下 降9.06%，也是自2012年以来的月度最低记录。2015年7月我国进口煤炭2125万吨，同比减少203万吨，同比下降7.69%， 但环比增加464万吨，环比增长27.93%。

 

    2016年上半年我国进口煤炭逆势大增，煤炭进口量10803万吨，同比增长8.2%，2016年5月、6月煤炭进口同比分别增长33.64%、30.95%，8月煤炭进口量2657万吨，同比增幅高达52.09%。9月份当月进口2444万吨，同比增加667万吨，增长37.6%。进口煤出现高增幅的最直接原因在于我国政府实施严格的限产政策，导致煤炭供应端收缩，下游用煤企业通过增加进口煤来填补国内煤炭缺口。

 

    我国煤炭进出口税率调整情况

    2017年中国煤炭市场供需预测

 

    西部地区未来煤炭生产开发和外运的重点

 

    我国煤炭资源西多东少、北多南少，西部地区占全国煤炭资源总量的80%，十余年来新增查明资源储量几乎全在西部主要产煤省。除西南地区外，西部大部分区域资源赋存条件较好、发展潜力大，是未来煤炭生产开发和外运的重点。“十二五”时期，我国东部地区煤炭产量有所缩减，中部地区煤炭产量有所增加，西部地区继续保持较大幅度增长。

 

    1-9月累计原煤产量超过5000万吨的共有9个省区，分别是内蒙古、山西、陕西、贵州、新疆、山东、安徽、河南、宁夏，其产量达到21.3亿吨，约占总产量86.63%。

 

    2017年煤炭物流整体运行效率有所提高

 

    2014年1月，国家发展改革委、国家能源局发布《煤炭物流发展规划》，这是我国首部煤炭物流专项规划，规划期为2013 年至2020年。《煤炭物流发展规划》提出六项主要任务，“完善煤炭物流通道；健全煤炭储备体系；培育大型煤炭物流企业；完善煤炭市场体系；推广应用先进物流技术；推进煤炭物流国际合作。”“规划”明确了我国煤炭物流建设的五项突出问题， “基础设施建设滞后；市场主体服务水平低；煤炭物流成本较高；整体技术水平较低；物流人才匮乏”。

 

    “规划”根据我国煤炭生产开发和消费布局，结合区域发展规划，完善煤炭运输通道，建设一批煤炭物流节点，形成“九 纵六横”的煤炭物流网络。“规划”提出目标，到2020年，煤炭物流整体运行效率明显提高，社会化、专业化和信息化水平显著提升，基本形成物流网络配套衔接、技术装备先进适用、物流服务绿色高效的现代煤炭物流体系。加强铁路煤运通道建设，年运输能力达到 30亿吨；结合国家煤炭应急储备建设布局，重点建设11个大型煤炭储配基地和30个年流通规模2000万吨级物流园区；培育一批大型现代煤炭物流企业，其中年综合物流营业收入达到500亿元的企业10个；建设若干个煤炭交易市场。

 

    煤炭市场可能长期处于供应总量收紧、结构性过剩的状态

 

    2016年10月份，全国原煤产量28185万吨，同比下降12%。1-10月份，全国累计生产原煤273932万吨，同比下降10.7%，同比降幅较上月增加0.2个百分点。随着四季度冬储煤旺季的来临，煤炭需求日渐紧迫，部分地区甚至出现“煤荒”现象，对下游电力、钢铁、化工等行业造成较大压力。从煤炭供给情况来看，截至10月底，受公路运费上涨，铁路运力和船舶拉运受阻影响，企业坑口库存及港口库存小幅上扬，下游电厂日耗受气温影响提升较快，现货供应仍然较为紧张。

 

    为保障冬储煤供应，稳定煤炭价格，发改委在坚持276工作日制度的前提下新增四级响应启动级别，可增加先进产能 100万吨/天。此外，煤企在国庆期间实施弹性工作制度，10月1日至12月31日先进产能可突破276工作日限制，国家实施煤炭微调政策，力求修复煤炭供需平衡结构，控制煤价在合理范围，煤炭市场可能长期处于供应总量收紧、结构性过剩的状态。因此，淘汰落后，化解过剩，调整产业结构，依然是2017年煤炭行业的主基调。