CCTD：一周政策解读与分析（20230129）

　　1、山西：煤炭生产起好步开好局，力争实现首季“开门红”。1月24日，山西省能源局召开全省能源系统煤炭增产保供调度电视电话会议，会议指出，要坚决扛牢能源保供政治责任，紧盯全年目标不动摇，稳定提升日产量不松劲，完成煤炭新增产能不停步，抓好煤炭生产组织和运输调度。会议强调，全省能源系统要扎实做好煤炭增产保供和产能新增核增工作。
　　【解读】主产区各省政府工作报告出台，增产保供目标明确，相关政策有望延续并落实。（1）2023年山西将加快煤炭先进产能释放，力争煤炭产量达到13.65亿吨。做好电煤稳价保供。积极布局先进环保高效煤电机组，稳妥推进煤电项目“上大压小”，完成煤电机组“三改联动”1600万千瓦。（2）内蒙古将实施自治区《煤炭产能稳定接续和有序开发方案》，加快国家批复同意的核增产能煤矿手续办理，全力推动在建煤矿建成达产，在产煤矿总产能稳定在13亿吨以上，煤炭产量达到12.5亿吨左右。（3）陕西将着力优煤、稳油、扩气、增电，巩固能源产业优势地位。扛牢保能源安全责任，抓好煤炭稳产保供和优质产能建设，争取海则滩等4处煤矿开工建设，确保煤炭产量达到7.5亿吨。（4）新疆将加快释放煤炭先进优质产能，建设一批大型现代化智能化煤矿，推进“疆煤外运”通道扩能提升，推动“疆电外送”配套煤电和疆内支撑性煤电项目建设，力争“疆煤外运”8800万吨、“疆电外送”1300亿千瓦时。加快推动现代煤化工重大项目建设。
　　综合来看，2021-2022年原煤产量的快速增长主要由于现有产能的不断挖潜。2023年内蒙古仍有一定核增规模；新疆地区远期规划产能较大，疆煤外运对内地影响将逐步增强；其他地区后期的产量增加将主要依靠新建产能的投产；总体而言2023年原煤产量仍将增加，但增速或将同比放缓。
　　2、中电联：预计2023年全国全社会用电量9.15万亿千瓦时，比2022年增长6%左右。1月19日，中国电力企业联合会召开年度电力供需形势新闻发布会，发布《2023年度全国电力供需形势分析预测报告》。报告指出，2023年我国经济运行有望总体回升，拉动电力消费需求增速比2022年有所提高。正常气候情况下，预计2023年全国全社会用电量9.15万亿千瓦时，比2022年增长6%左右。预计2023年全国电力供需总体紧平衡，部分区域用电高峰时段电力供需偏紧。迎峰度夏期间，华东、华中、南方区域电力供需形势偏紧；华北、东北、西北区域电力供需基本平衡。迎峰度冬期间，华东、华中、南方、西北区域电力供需偏紧；华北区域电力供需紧平衡；东北区域电力供需基本平衡。
　　【解读】2023年电煤消费增速仍有望小幅提升，关注水电及其他新能源替代效应。2022年去社会用电量同比增长3.6%，火电发电增速0.9%。去年汛期南方遭遇严重干旱天气，水电出力不及预期，但全年水电装机增长5.8%,水电发电增速1.0%。今年正常天气下水电发电应增速较快。同时风电、太阳能发电近年来占比增速较快，合计规模已接近水电，在用电淡季对火电挤压效应愈发明显。我们认为火电及电煤消费有望小幅提升，但增幅有限，水电及新能源将贡献主要增量。