2015年3月钢铁行业经济运行综述

    3月，国内 钢材 需求略有好转，钢材出口增长放缓，维持相对高位， 生铁 日产下降，同比降幅扩大， 粗钢 、钢材日产回升，粗钢同比下降，钢材同比上升，主要城市钢材库存呈回落趋势，国内外钢材价格出现阶段性回调。展望后市，随着房地产业高增长时代的终结，以及经济结构调整的深化，钢材消费淡旺季特征日渐模糊，“稳增长”的政策性投资对钢材消费的拉动强度也在减弱，后期国内钢材需求回升幅度不会太大，钢材出口增幅也将明显收窄，甚至出现回落，而 钢企 则将依据自身盈利状况小幅调整生产， 钢铁 产品产量将维持相对高位，预计供需矛盾无明显缓解，后市维持低位震荡运行。

    一、3月钢材市场运行情况

    （一）铁钢材产量走势分化，同比两降一增，环比一降两增

    据国家统计局数据，3月份规模以上企业生铁、粗钢和钢材（含重复统计）产量分别为6025万吨、6948万吨和9756万吨，同比分别下降2.4%、1.2%和增长3.6%，与1-2月相比，日均产量分别下降3.4%、增长1.3%和10.5%。

    第一季度累计，生铁、粗钢和钢材产量分别为1.77亿吨、2.00亿吨和2.66亿吨，同比分别下降2.3%、1.7%和增长2.5%，生铁、粗钢降幅分别扩大2.3和1.7个百分点，钢材增幅扩大0.4个百分点。

    （二）钢材出口小幅下降，进口回升，净出口规模进一步萎缩

    据海关快报统计，3月我国进口钢材121万吨，同比下降3.6%，环比增加34万吨；出口钢材770万吨，同比增长13.9%，环比减少10万吨；净出口钢材649万吨，同比增长17.9%，环比减少44万吨。

    第一季度累计，进口钢材323万吨，同比下降10.1%，出口钢材2578万吨，同比增长40.7%，净出口钢材2255万吨，同比增长53.1%。

    （三）钢材社会库存由升转降，国内外市场出现阶段性回调

    截至3月27日，全国主要城市钢材市场五种钢材社会库存量合计为1522.0万吨，比2月末增加48万吨，增长3.3%，比3月6日高点回落75.6万吨，比去年同期低418.7万吨，4月以来，社会库存延续平缓回落的趋势，截至4月17日，主要城市钢材库存降至1435.0万吨，累计下降87.0万吨。

    3月，国内外钢市底部震荡，价格出现短暂回调。截至3月27日，据中钢协数据，国内钢材综合价格指数75.43，比2月末回升0.4点，据国际钢协数据，全球钢材综合价格指数138.2，比2月末回升0.9点，4月以来，国内外钢市重返下行通道，截至4月17日，国内钢材综合价格指数73.46，比3月末下降1.97点，全球钢材综合价格指数135.4，比3月末下降2.8点。

    （四）2月重点钢铁企业高炉单耗环比大多下降，焦炉单耗环比下降

    2月，高炉、焦炉主要技术经济指标同比普降，其中，入炉焦比下降2.2千克/吨，综合焦比下降4.7千克/吨，折算综合焦比下降5.5千克/吨，喷煤比下降6.1千克/吨，燃料比下降11.3千克/吨，吨焦耗洗精煤下降6千克/吨， 冶金 焦率上升0.44个百分点。

    （五）2月大中型钢铁企业亏总额环比增加，亏损面放大

    据中钢协统计，2月份，会员钢铁企业实现销售收入2300亿元，环比下降13.6%，实现利税23亿元，环比下降47.9%，亏损总额24.9亿元，环比增亏16.2亿元。1-2月份，会员钢铁企业实现销售收入4957亿元，同比下降14.2%，实现利税68亿元，同比下降7.6%，亏损总额33.5亿元，同比减亏1.9亿元，亏损面52.5%，同比扩大2.0个百分点。

    二、影响未来几个月钢铁行业经济运行的因素分析

    在“稳增长”持续发力的影响下，投资增速有望回升，房地产业、工业仍难有明显改观，结构调整成效逐步显现，钢铁消费强度总体减弱，钢材出口增长空间收窄，对钢铁生产的拉动减弱，甚至形成抑制，钢铁内外需增长乏力，随着地方政府环保措施日趋严厉，对钢铁生产的抑制愈加明显，但考虑到，钢铁产能过剩依旧严重，钢企的市场决策将倾向于个人最佳，为抢占市场份额保持高产，供需矛盾难以缓解，钢市将以低位震荡运行为主。

    （一）经济增速继续放缓，钢铁消费同比下降，旺季效应难现

    今年以来，国内经济下行压力突出，第一季度GDP同比增长7.0%，比2014年同期下滑0.4个百分点，固定资产投资增速比1-2月份回落0.4个百分点, 房地产开发投资增速比1-2月份回落1.9个百分点，规模以上工业增加值增速比1-2月份回落1.2个百分点。据中钢协测算，一季度粗钢表观消费量同比下降5.9%，据笔者测算，一季度钢材表观消费量同比下降5.6%。4月召开的经济工作会议上，国务院总理李克强表示，市场需求依然低迷，稳增长仍须持续发力，国家铁路局召开专题会议，要求加快计划新开工项目中的29个重点项目的批复，中国人民银行下调各类存款类金融机构人民币存款准备金率1个百分点，并对农业建设、“三农”相关金融机构额外降准0.5-1个百分点，国家发改委发文下调燃煤 发电 上网电价和工商业 用电 价格，这些措施都将对投资或制造业增长形成利好。值得注意的是，第一季度，仅全社会新开工项目计划投资同比由降转增，房屋新开工面积同比降幅扩大，重工业用电量同比下降，汽车产销同比增速较2013年和2014年同期显著下滑，房地产、重工业和制造业对钢材需求的拉动明显减弱，受经济结构调整影响，这些产业很难受益于“稳增长”政策。另外，房地产高增长时代已结束，楼市政策放松的主要目标是增加市场流动性、消化存量房等方面，对新建项目的刺激微弱，房地产投资减速及其对下游产业的负效应仍将持续。

    （二）环保措施趋严抑制部分产能，钢铁产量仍将维持高位

    在高压环保政策的形势下，各地的环保措施趋于严厉。继3月 河北 将炼钢、炼铁纳入淘汰类产业目录后，4月7日，河北省物价局下发了《关于差别电价政策有关事项的通知》，要求对新纳入淘汰类生产设备的450立方米及以下炼铁高炉、40吨及以下炼钢转炉实行差别电价政策，差别电价加价标准每千瓦时不得低于0.4元，促使省内各地市落实淘汰类钢铁生产设备的差别电价政策，将提高对部分钢铁企业生产成本，进而抑制其产能释放。但考虑目前钢铁产业链产能过剩严重，钢铁生产成本相对易于转嫁，钢铁产能过剩严重，据此前消息，仅三批符合《钢铁行业规范条件》的305家企业产能就超过了11亿吨，根据中钢协的统计数据显示，2014年我国粗钢产能约为11.4亿吨，钢企数量在500家左右，在需求疲软的市场环境下，钢企为抢占市场份额，将保持较高开工率，供需矛盾难以缓解。

    （三）未来三年我国将再压缩产能8000万吨钢铁产能

    3月28日，工信部原材料工业司副司长骆铁军透露，《钢铁工业转型发展行动计划(2015-2017)》有望于6月前出台。《行动计划》已有明确的目标，主要行动涉及产能过剩、两化融合、兼并重组等7个方面的内容，经过三年努力压缩8000万吨钢铁产能，建立2-3个智能示范工厂，提升行业两化融合水平，同时促进行业兼并重组，钢铁企业数量控制在300家左右，企业能耗总量实现零增长，污染物排放总量下降。据了解，8000万吨产能中，河北省减量6000万吨，具体为唐山压减4000万吨，武安和邯郸分别压减1000万吨。

    （四）唐山发文推进钢铁企业兼并重组优化产业布局

    唐山市近日出台《关于促进钢铁企业整合重组的意见》，提出通过产权联接、股权融合等方式，大力推进钢铁企业整合重组，力争到2017年底，全市钢铁冶炼企业集团达到9家，形成2家具有较强国际竞争力的特大型钢铁企业集团，2家具有较强国内竞争力的大型钢铁企业集团，5家区域特色钢铁企业集团，9家企业集团产业集中度达到90%以上。结合整合重组，唐山市将适时启动城区及旅游规划区内钢铁企业有序搬迁，向沿海临港工业区和资源聚集区转移，实现钢铁产业合理布局，提高钢铁产业生产集中度。（作者： 刘志勇）

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