2015年4月钢铁行业经济运行综述

    4月，国内 钢材 需求继续小幅回暖，钢材出口呈现回升趋势，铁钢材日均产量同步上升，同比仍是两降一增，主要城市钢材库存进一步下降，供需矛盾有所加剧，国内外钢价由升转降。当前经济低迷形势仍无明显改善，随着新“稳增长”措施纷纷落地，以及先行措施效果逐步显现，钢材消费将呈现季节性回升走势，另外，钢材出口仍保持较强增长动力，需求对 钢铁 生产保持正向拉动的同时，由于 铁矿石 、炼焦煤等原燃料价格低位运行， 钢厂 也将保持较强的生产积极性，钢材后市供需不会明显缓解，将以底部震荡运行为主。

    一、4月钢材市场运行情况

    （一） 生铁 、 粗钢 产量同比下降，钢材同比增长，日均产量环比皆增

    据国家统计局数据，4月份规模以上企业生铁、粗钢和钢材（含重复统计）产量分别为5949万吨、6891万吨和9641万吨，同比分别下降2.1%、0.7%和增长3.4%，日均产量环比分别增长2.0%、2.5%和2.1%。

    1-4月累计，生铁、粗钢和钢材产量分别为2.36亿吨、2.70亿吨和3.61亿吨，同比分别下降2.5%、1.3%和增长2.1%，生铁降幅扩大0.2个百分点，粗钢降幅收窄0.4个百分点，钢材增幅收窄0.4个百分点。

图1  2014-2015年规模以上企业生铁日均产量情况

图2  2014-2015年规模以上企业粗钢日均产量情况

图3  2014-2015年规模以上企业钢材日均产量情况

    （二）钢材出口回升，进口平稳，净出口规模扩张

    据海关快报统计，4月我国进口钢材120万吨，同比下降8.0%，环比减少1万吨；出口钢材854万吨，同比增长13.2%，环比增加84万吨；净出口钢材734万吨，同比增长17.7%，环比增加85万吨。

    1-4月累计，进口钢材443万吨，同比下降9.6%，出口钢材3431万吨，同比增长32.6%，净出口钢材2988万吨，同比增长42.5%。

图4  2014-2015年钢材出口情况对比

    （三）钢材社会库存延续去化走势，国内外市场快速下跌

    截至4月30日，全国主要城市钢材市场五种钢材社会库存量合计为1365.2万吨，比3月末减少156.8万吨，下降10.3%，比去年同期低305.7万吨，5月以来，社会库存继续下降，截至5月15日，主要城市钢材库存降至1316.0万吨，累计下降49.2万吨。

图5  2014-2015年主要城市五种钢材库存量

    4月，国内外钢市供需矛盾加剧，价格由升转降。截至4月30日，据中钢协数据，国内钢材综合价格指数73.19，比3月末下降2.2点，据国际钢协数据，全球钢材综合价格指数135.1，比3月末下降3.1点。5月以来，国内外钢市延续跌势，截至5月15日，国内钢材综合价格指数72.13，比4月末下降1.0点，全球钢材综合价格指数134.5，比4月末下降0.6点。

图6  2014-2015年国内外钢材市场钢材综合价格指数

    （四）3月重点钢铁企业高炉单耗环比微升，焦炉单耗环比下降

    3月，高炉、焦炉主要技术经济指标同比降多升少，其中，入炉焦比上升3.0千克/吨，综合焦比下降4.4千克/吨，折算综合焦比下降5.5千克/吨，喷煤比下降6.2千克/吨，燃料比下降6.7千克/吨，吨焦耗洗精煤下降12千克/吨， 冶金 焦率上升0.24个百分点。

表1  2015年3月大中型钢铁企业生产主要单耗指标

指标名称	单位	数量	同比（+、-）	环比（+、-）
入炉焦比	千克/吨	357.3	+3.0	-3.5
综合焦比	千克/吨	497.3	-4.4	-1.5
折算综合焦比	千克/吨	494.1	-5.5	-2.0
喷煤比	千克/吨	143.9	-6.2	+2.6
燃料比	千克/吨	526.9	-6.7	+0.4
冶金焦率	%	89.85	+0.24	+0.11
吨焦耗洗精煤	千克/吨	1374	-12	-8

    资料来源：中国钢铁工业协会

    （五）一季度大中型钢铁企业整体亏损，亏损面近5成

    据中钢协统计，第一季度大中型钢铁企业实现销售收入7629.2亿元，同比下降14.5%，实现利税161.4亿元，同比增长10.0%，亏损总额为9.9亿元，同比减亏70.5亿元，其中主营业务亏损110.5亿元，增亏34.3亿元，亏损企业50户，占统计会员企业户数的49.5%，亏损企业亏损额103.6亿元，同比增长27.3%。

    二、影响未来几个月钢铁行业经济运行的因素分析

    随着“稳增长”政策效果的显现，钢市基本面显现转好迹象，但宏观经济改善并不明显，未来基建投资仍是支撑钢材内需的重要因素，钢材出口则是拉动钢铁生产的主要动力，而决定钢铁产品产量的关键将在于铁矿石价格，预计后期钢材需求将小幅回升，出口保持高位，铁矿石价格小幅下行趋势，钢铁产量将延续回升趋势，增幅不会太大。

    （一）“稳增长”政策效果逐步显现，钢材需求将一定程度回升

    4月份宏观数据显示，全社会固定资产投资、房地产投资增速继续回落，经济下行压力依然较大，但也呈现出好转势头，基础设施投资增幅明显高于全部投资，房地产新开工面积同比降幅收窄，工业增加值增速回升，4月制造业PMI为50.1%，已连续两个月高于临界点，其中生产指数52.6%，环比上升0.5个百分点，表明制造业生产呈现加速增长势头。目前，钢材需求已呈现小幅回升趋势，据中钢协数据，4月下旬会员企业粗钢日产179万吨，环比增长3.5%，月末钢厂库存1496万吨，旬环比下降171万吨，5月8日主要城市库存1338万吨，比3月末下降184万吨。4月27日，国家发改委再次集中批复重庆巫山和 内蒙 古乌兰察布两个新建机场项目。继4月20日下调人民币存款准备金率后，5月11日央行再次下调了人民币存贷款基准利率。5月18日，国家发改委批复了六条铁路轨道交通项目，总投资额达2438亿元。随着“稳增长”政策持续发力，前期措施陆续落地，后期钢材需求有望保持回升趋势，但经济整体仍在触底过程中，投资难有明显改善，需求回升幅度有限。

    （二）钢铁贸易摩擦增多对钢材出口影响有限，出口规模仍将维持高位

    近期，国际上对我国出口钢材反倾销案件再次增多。4月28日，马来西亚对原产于中国、芬兰、 印尼 、韩国和 越南 的冷轧不锈钢板进行反倾销立案调查， 美国 对原产于中国的石油管材作出反倾销和反补贴日落复审产业损害肯定性终裁。4月30日，欧盟对来自中国的螺纹钢启动反倾销调查，并将于5月针对从俄、日、中、美、韩五国进口的取向电工钢征收临时反倾销税，中国税率为28.7%，近日，秘鲁对华热轧钢管征收每吨60.7美元至89.8美元的最终反倾销税，有效期三年。埃及工贸部近日决定，对进口钢铁征收为期3年的保障措施税，平均税率为8%， 加拿大 5月4日起对原产于中国的进口无缝钢制油气套管、石油管材、石油管材启动反补贴和反倾销启动再调查程序，5月12日，巴西决定启动对中国涂镀板反倾销措施适用范围评估。上述贸易保护措施的集中爆发，将对国内钢材出口产生不利影响，但基于以下几方面的考虑，贸易摩擦升温短期内不会改变钢材出口高位运行的态势。其一，基于对铁矿石价格低位运行的预期，国内钢材将保持较大的价格优势，据 澳洲 国库部长霍基日前表示，铁矿石价格有可能会跌至35美元每吨。其二，国内钢市持续低迷，产能过剩短期难有改善，国内钢材生产企业与贸易商加大了国外市场开拓力度，其三，国内外钢市基本面逆向变化，据国际钢协预计，今明两年，中国钢铁需求持续下降，而全球其它地区用钢量大多会增加。

    （三）铁腕环保持续发力，部分省市积极落实大气污染防治，将抑制钢铁产能

    2013年9月发布的《大气污染防治行动计划》提出，到2017年全国地级及以上城市可吸入颗粒物浓度比2012年下降10%以上，优良天数逐年提高。但今年3月份环保部开展的大气污染防治督查发现，仍存在超标排放、颗粒物无组织排放等突出环境问题。5月19日，京津冀及周边地区大气污染防治协作机制第四次会议召开，国务院副总理张高丽要求，各地区、有关部门和单位要落实责任、强化保障，确保目标任务圆满完成,要加强工作监督考核，定期通报各地空气质量改善情况，对不降反升的地区进行预警约谈。与此同时,部分省市也积极采取措施，落实大气污染防治工作，4月20日， 河北 省保定市召开大气污染防治攻坚行动动员广播电视大会，并与所属各县(市、区)签署了大气污染防治责任状，近日， 陕西 省印发了《陕西省大气污染重点防治区域联动机制改革方案》，5月12日，《 山西 省大气污染防治2015年行动计划》出台。大气污染防治工作对钢铁、 焦炭 产能的抑制主要表现在两个方面，一是环保不达标设备面临停产整改或清理，二是生产设备环保成本提高， 钢企 盈利水平下降，进而抑制低效产能释放。