2015年5月钢铁行业经济运行综述

    5月，国内 钢材 消费呈现转淡趋势，钢材出口进一步回升，铁钢材日均产量同步回落，同比两降一增，主要城市钢材库存下降趋势放缓，供过于求压力依旧，国内外钢市延续下行走势。当前经济下行压力犹存，但投资和工业经济显现转好迹象，未来几个月，新“稳增长”措施将继续发力，前期“稳增长”项目有望加快落地，工业经济增速将继续小幅回升，鉴于产能过剩的现状，供过于求的基本格局不会改变，钢材出口仍保持快速增长，第三季度钢市供需压力将更加突出，震荡下行走势仍将延续。

    一、5月钢材市场运行情况

    （一） 生铁 、 粗钢 产量同比下降，钢材同比增长，日均产量环比下降

    据国家统计局数据，5月份规模以上企业生铁、粗钢和钢材（含重复统计）产量分别为6096万吨、6995万吨和9848万吨，同比分别下降2.0%、1.7%和增长2.1%，日均产量环比分别下降0.8%、1.8%和1.2%。

    1-5月累计，生铁、粗钢和钢材产量分别为2.97亿吨、3.40亿吨和4.60亿吨，同比分别下降2.4%、1.6%和增长2.2%，生铁产量降幅收窄0.1个百分点，粗钢产量降幅扩大0.3个百分点，钢材产量增幅扩大0.1个百分点。

图1  2014-2015年规模以上企业生铁日均产量情况

图2  2014-2015年规模以上企业粗钢日均产量情况

图3  2014-2015年规模以上企业钢材日均产量情况

    （二）钢材出口继续上升，进口下降，净出口规模进一步扩张

    据海关快报统计，5月我国进口钢材105万吨，同比下降13.7%，环比减少15万吨；出口钢材920万吨，同比增长14.0%，环比增加66万吨；净出口钢材815万吨，同比增长18.9%，环比增加81万吨。

    1-5月累计，进口钢材549万吨，同比下降10.2%，出口钢材4352万吨，同比增长28.2%，净出口钢材3803万吨，同比增长36.7%。

图4  2014-2015年钢材出口情况对比

    （三）钢材社会库存降幅收窄，国内外市场延续下行走势

    截至5月29日，全国主要城市钢材市场五种钢材社会库存量合计为1290.0万吨，比4月末减少75.2万吨，下降5.5%，比去年同期低134.0万吨，进入6月，社会库存下降明显放缓，截至6月12日，主要城市钢材库存降至1277.3万吨，累计下降12.7万吨。

图5  2014-2015年主要城市五种钢材库存量

    5月，国内外钢市延续下行走势。截至5月29日，据中钢协数据，国内钢材综合价格指数70.3，比4月末下降2.9点，据国际钢协数据，全球钢材综合价格指数133.3，比4月末下降1.8点。6月以来，国内外钢价继续下跌，截至6月12日，国内钢材综合价格指数68.7，比5月末下降1.6点，全球钢材综合价格指数131.7，比5月末下降1.6点。

图6  2014-2015年国内外钢材市场钢材综合价格指数

    （四）4月重点 钢铁 企业高炉单耗环比大幅下降，焦炉单耗环比小幅上升

    4月，高炉、焦炉主要技术经济指标同比皆降，其中，入炉焦比下降2.3千克/吨，综合焦比下降6.2千克/吨，折算综合焦比下降6.7千克/吨，喷煤比下降2.7千克/吨，燃料比下降8.8千克/吨，吨焦耗洗精煤下降12千克/吨， 冶金 焦率上升0.04个百分点。

表1  2015年4月大中型钢铁企业生产主要单耗指标

指标名称	单位	数量	同比（+、-）	环比（+、-）
入炉焦比	千克/吨	355.3	-2.3	-2.0
综合焦比	千克/吨	496.3	-6.2	-1.0
折算综合焦比	千克/吨	493.9	-6.7	-0.2
喷煤比	千克/吨	144.6	-2.7	+0.7
燃料比	千克/吨	525.8	-8.8	-1.1
冶金焦率	%	89.57	-0.04	-0.28
吨焦耗洗精煤	千克/吨	1375	-12	+1

资料来源：中国钢铁工业协会

    （五）前4个月钢铁行业保持盈利，利润总额同比下降

   1-4月份，钢铁行业实现利润256.6亿元，同比下降35.5%。其中，黑色金属矿采选业利润110.3亿元，下降49.6%，钢铁冶炼及加工业（不含黑色金属铸造）利润149.4亿元，下降7%。

    二、影响未来几个月钢铁行业经济运行的因素分析

    展望第三季度，经济下行势头将有所缓和，但钢材消费步入淡季，基本面有望继续向好发展，终端需求将呈现季节性回落趋势，钢材出口仍将凭借价格优势维持高位，对钢铁生产保持较强拉动，而进口 铁矿石 价格的回升则会抑制钢铁生产，综合判断，季节性因素将是影响钢铁产品产量的关键，预计后期钢材供需矛盾将有所加剧，市场将以波动下行为主。

   （一）“稳增长”措施继续发力，工业经济见底企稳，钢铁需求基本面将有所改善

    据世界银行预测，2015年中国经济将增长7.1%，比上年回落0.3个百分点，下半年国内经济将继续承受下行压力，“稳增长”政策措施将继续发力，据不完全统计，5月国家发改委共批复4670亿元基建项目和1.97万亿PPP项目，6月以来，国家发改委已批复总计逾2500亿元基建项目工程包，另外，为督促前期“稳增长”项目尽快落地，国务院近期已派出11个督查组分赴各地，要求6月25日前将督查结果上报，国务院总理李克强6月17日主持召开国务院常务会议，部署加大重点领域有效投资，发挥稳增长调结构惠民生的多重作用，与此同时，各地政府也增强了“稳增长”的力度， 陕西 、辽宁、云南、吉林、广西、江西、湖北等多省区，相继发布了“稳增长”项目。此外，5月房地产新开工面积同比下降16.0%，降幅连续两月收窄，房地产回暖的利好正在向投资传递，5月规模以上企业工业增加值同比增长6.1%，增幅连续两月小幅回升，工业经济也呈现筑底企稳趋势，钢铁需求基本面因素总体好转，但进入盛夏，高温、降雨天气增多，钢铁消费进入淡季，钢铁需求仍将呈减弱趋势，同比情况将有所好转。

    （二）钢材出口以价换量致贸易摩擦继续升温，出口规模短期仍会扩张

    受取消含硼钢出口退税影响，钢材出口经历了2、3月份的短暂回落，近2个月呈现快速回升的趋势，一方面是由于退税政策影响基本消退，另一方面则是由于国内钢市低迷，钢价持续走低，为钢材出口以价换量创造了条件。随之而来的便是世界各国针对中国钢材产品征收高额保护性关税，韩国贸易委员会决定，未来五年内对中国进口钢材征收反倾销税，税率28.23%-32.72%，同时，韩国还将向中国制造的H型钢征收惩罚性关税， 印尼 政府计划将最惠国钢铁进口税从0.5%调高到15%，印度决定对原产于中国、韩国和马来西亚304系列不锈钢热轧平板征收为期5年的反倾销税，马来西亚近日决定，恢复从最惠国进口的普碳螺纹钢和线材的5%进口关税，欧盟决定继续对中国的预应力非合金钢丝和钢绞线征收为期5年的反倾销税，墨西哥决定对原产自中国的冷轧钢板征收65.99%-103.41%的反倾销税。

    （三）新版《钢铁行业规范条件》7月实施，要求环境敏感区减量置换

    工信部日前对《钢铁行业规范条件（2012年修订）》进行了修订，并于日前正式发布了《钢铁行业规范条件（2015年修订）》和《钢铁行业规范企业管理办法》，新版《规范条件》自2015年7月1日起实施。修订后的《规范条件》提出，严格控制新增钢铁生产能力，在京津冀、长三角、珠三角等环境敏感区域，实施减量置换，不得新建独立炼铁、炼钢、热轧企业，钢铁企业各工序须全面配备节能减排设施。依据2012年修订的《钢铁行业规范条件》，分三批公布304家符合条件的钢铁企业，涉及炼钢产能10.6亿吨，约占全国总产能90%左右。

（文中观点仅代表个人，不代表所属机构）