郑商所查处动力煤期货异常交易18起

　　今年8月份以来，动力煤现货价格波动较大，现货企业风险管理需求较大，动力煤期货市场交易量、持仓量明显增加。记者近日从郑州商品交易所（以下简称“郑商所”）了解到，该所从严监管，大力防范市场风险，对违规行为和异常交易行为，抓早抓小，抓实抓细，累计查处动力煤期货异常交易18起。此外，针对近期动力煤期货市场热度持续提升，郑商所在前期提高交易保证金标准的基础上，采取取消手续费优惠、进一步提高手续费标准等措施，保障市场平稳运行。
 
　　加大异常交易及违规交易排查力度
 
　　8月31日，郑商所发布《关于修订<郑州商品交易所异常交易行为监管工作指引（试行）>有关认定标准及处理程序的补充通知》（郑商发[2016]109号），抽调专门力量加大对动力煤期货交易实时监控，对发现的异常交易，依照规则严厉查处。
 
　　8月份以来，郑商所共发现动力煤期货异常交易线索25起。其中，自成交（客户在同一合约上自己和自己交易达到5次）8起，频繁报撤（反复多次下订单并撤销）8起，疑似盗码或转移资金（怀疑盈利客户盗取亏损客户账户密码或两个客户故意转移资金）6起，涉嫌扰乱市场秩序（通过自成交或者串通成交引起市场价格较大波动）3起。上述异常交易分别给予警告、重点监控、限制开仓等纪律处分，累计处理18起。如，林某、刘某和一家公司在动力煤某个合约上交易，监控人员发现，这3个客户之间存在自己和自己交易或者互相之间交易的情况，对合约价格也产生了一定影响。对此，监控人员进一步深入排查，对客户历史交易情况和客户信息进行分析，经调查取证，证实客户确实存在关联关系。交易所对客户利用自成交和串通交易的方式影响价格的行为及时进行了查处，对3个客户处以暂停全部品种开仓交易6个月的纪律处分，并没收违法所得，当事人的违规行为纪律处分结果也记入了中国资本市场诚信信息数据库。
 
　　加强关联关系账户管理
 
　　郑商所持续强化账户关联关系问询及调查工作，深入排查交易情况，对持仓量较大客户筛网式排查其是否存在实际控制关系（一个客户对另一个客户期货账户交易决策拥有决定权）。该所对存在疑似实控关系且持仓比重较大，可能对市场产生较大影响的客户，及时开展问询调查。如发现有确凿证据证明存在实际控制关系但仍不承认的，按照规则强制认定，实行合并限仓管理，防止个别客户利用持仓优势影响期货价格。8月份以来，调查疑似具有实际控制关系的27组共74个客户，认定17组共62个客户。
 
　　采取有效措施保持市场平稳运行
 
　　9月下旬以来，郑商所果断连续采取四项措施。
 
　　一是9月28日晚夜盘交易时起，对动力煤期货恢复收取平今仓交易手续费。
 
　　二是10月24日晚夜盘交易时起，将动力煤期货交易手续费标准由4元/手调整为6元/手。
 
　　三是10月26日晚夜盘交易时起，对动力煤期货平今仓交易手续费提高至12元/手。
 
　　四是10月31日晚夜盘交易时起，对动力煤期货平今仓交易手续费在26日翻倍收取的基础上再次提高至24元/手。提高短线交易手续费收到了明显的降温效果，11月以来，动力煤日均交易量较10月份下降27.6%，市场运行平稳。
 
　　加强市场风险提示
 
　　对于动力煤期货主要交易和持仓会员开展风险提示，郑商所要求会员首席风险官加强投资者教育，对主要客户及时进行风险提醒，并做好规则制度指导，提醒客户不盲目跟风、频繁炒作，合规理性参与期货市场交易。
 
　　据介绍，下一步，郑商所将继续完善合约规则，加大市场培育，进一步提高动力煤期货市场服务实体经济的能力和水平。密切关注市场运行情况，适时果断采取各种有效措施，防范市场风险，保持市场平稳运行。继续加强市场监察工作，对查处异常交易和违规行为常抓不懈，维护市场正常交易秩序，保持投资者合法权益。