煤化工发展对聚烯烃行业的影响以及未来的机遇与挑战

    前言：我国是煤炭资源丰富的国家，针对我国能源结构的特殊情况，发展新型 煤化工 已成为能源战略规划的重要环节。煤制烯烃作为新型煤化工领域中技术最为成熟的领域，已经率先实现商业化。从神华集团到多家企业的陆续投产，煤制烯烃聚集了市场众多人士的目光。尽管作为新生代，但凭借着成熟的技术和相当强的成本优势，成为聚烯烃行业中不容忽视的力量。

    1、煤制烯烃工艺简介

    国内煤制烯烃企业不断增多，尽管源头都是煤，但在生产工艺和终极产品方面有所不同。下面以神华包头、延长中煤、宁波富德企业为例，对目前已有的工艺路线和产品情况做简单介绍。

    神华包头是典型的煤制烯烃企业的代表，终端产品以乙烯、丙烯为主，最后聚合而成PP、PE。目前宁煤、大唐、中煤榆林等企业都是采用此工艺路线。

    延长中煤榆林能源化工（简称榆能化）是世界首套煤、气、油综合利用项目。该项目主要分两部分，一部分是以煤和天然气联合制甲醇，而天然气供应则主要来自于油田回收天然气和煤层气，这种技术路线能耗物耗较低，且二氧化碳排放量较纯煤头的少。

    同时榆能化还建设了另一套装置，即150万吨/年渣油催化热裂解（DCC），所需要的原料是常压渣油，终端产品包括乙烯、丙烯，为PP、PE的另两条线提供原料。

    宁波富德能源有限公司是典型的外购甲醇制烯烃企业的代表4。理论上甲醇的加工能力也是180万吨，生产60万吨的烯烃，包括30万吨丙烯。但和神华包头不同，他们在终端产品方面是最大限度的生产丙烯，因此增加了一套OCU（烯烃转化）装置，利用乙烯和丁烯再生产丙烯，大约增产丙烯9万吨，因此富德PP的产能约达到40万吨/年。利用剩余乙烯生产环氧乙烷，最终产品是乙二醇。

    2、煤制烯烃大幅抢占两桶油市场份额，并进一步加剧市场过剩格局

    煤油之争悄然来临，成本之争、利润之争、市场之争。伴随着新产能的释放，凭借着明显的成本优势，煤制烯烃以大量低价位货源迅速攻占市场，据统计， 2014年我国聚烯烃新增产能达590万吨，其中聚乙烯新增产能达210万吨，聚丙烯新增产能达380万吨。大批低成本煤制烯烃新增产能的释放，对我国聚烯烃市场带来了前所未有的冲击。而这种冲击在2015年不会得到缓解，反而会进一步加剧，其中聚丙烯尤为严重。据调研显示，2015年新增聚烯烃产能高达759万吨，其中聚乙烯新增产能达150万吨，而聚丙烯新增产能高达609万吨。

    从产品方面来看，由于煤化工企业生产产品普遍为通用料，凭借低成本优势，后期势必将逐步占据国内通用料市场，而石化传统企业将继续向中高端领域发展。随着产品竞争不断加剧，积极研发差异化、高端产品将是国内石化企业的唯一出路。此外，随着国内产能快速增长尤其是煤制聚烯烃的强大冲击，进口货源将不断被国产料替代，特别是聚丙烯拉丝料领域，未来几年PP进口量同比增长率将会呈负增长趋势。

    3、原油暴跌背景下煤化工价格优势渐失

    然而，就在企业准备喜迎丰收的时候，市场却迎来油价暴跌的噩耗。自2014年6月末以来，原油市场便出现供应持续过剩的局面，而OPEC拒绝限产更是使得市场对原油及时回暖不再抱明显希望，而伴随着油价的不断走低，一方面，煤制与油制的成本差距在不断缩窄；另一方面，下游聚合产品报盘也持续下行，煤制产品与油制产品的价格差距也在不断拉近。此种背景之下，煤化工与油化工谁更有优势的话题再次成为市场争议的中心。

 

    当前国际原油（布伦特）价格连续下跌，油制烯烃的生产成本不断降低，生产企业利润较之前有所增加，相对来说，煤制烯烃的成本优势逐渐消失。根据当前来看，国际油价快速下跌，已跌至60美元/桶附近，煤制烯烃的利润较前期有所下降。一般原油在65美元/桶是底线，若原油低于此价位，煤制烯烃便无成本优势。由于原油价格的下跌，目前石化企业油制烯烃利润较好，对煤制烯烃的影响进一步加大。尤其对于新投产的煤制烯烃企业，一方面其产品质量尚不稳定，产品需要下游企业慢慢接受，市场开发面临较大困难；另一方面，产品类型单一，以低端料为主，若无成本优势，很难和石化企业抗衡。若原油长期在70美元/桶或以下价位徘徊，煤制烯烃的投资热潮必然会降温。综合而言，由于油价的大幅下跌，石化企业利润随之增加，对油制烯烃是利好。但相对来说，如果油价长期维持在70美元/桶以下，那么煤制烯烃成本优势将逐步减弱，再加上产品质量不稳定，类型单一，低端料为主，同时聚烯烃产能逐步面临产能过剩等问题，煤化工项目上马并不乐观，将导致未来煤制烯烃发展速度放缓。

    4、多瓶颈制约下煤化工路线仍重道远

    煤制烯烃企业多集中在我国西北部地区，主要原因在于，首先，我国西北地区煤炭资源丰富，煤制烯烃项目选址在此，有利于合理利用资源；其次，西北地区地广人稀，方便建设煤制烯烃较为庞大的装置；第三，煤炭成本相对原油成本偏低，为了摆脱或减少对石油的依赖，化工行业将进一步扩大对煤质烯烃的发展。从宏观上煤制烯烃项目的投产，对带动地方经济建设，提高就业起到重要的作用。从行业角度来说也对我国传统的油制聚乙烯市场带来不小的冲击，但在快速的发展过程中，我们同样面临着诸多问题：1、煤制烯烃投资大，融资难度大。2、煤化工产业一般依矿而建，一般远离市场，交通运输成本较高。3、煤制烯烃属新型产业，几乎无现成经验可借鉴，稳定运转需经较高的技术检验。4、原材料及能耗大，耗水量高，污染严重，三废综合利用和环境治理要求严，新兴行业的扶持和政府的环境保护行政管理可能形成矛盾。5、后期我国仍将有更多煤制烯烃项目投产建设，但面对技术难题，产品仍以通用料为主，后期的产业升级，产能过剩是不可回避的问题。

    除此之外，人人皆知的就是，煤化工目前的工艺是一个耗水大户，据了解每生产一吨烯烃，耗水15-20吨；那生产一吨聚烯烃的话至少消耗20多吨新鲜水。而在我国，煤炭储量丰富的地区往往水资源并不丰富，这个煤化工产业带来了一定的挑战。除了水耗大之外，生产煤化工产品，也同时会排放大量的CO2，大约每生产一吨甲醇会排放2.5吨的CO2。国家发展改革委、财政部和环保部联合印发《关于调整排污费征收标准等有关问题的通知》要求各省（区、市）结合实际，调整污水、废气主要污染物排污费征收标准，提高收缴率，实行差别化排污收费政策，利用经济手段、价格杠杆作用，建立有效的约束和激励机制，促使企业主动治污减排，在环保方面煤化工产业还需要下更大的功夫。其实国家对于煤化工的基调是支持的同时加以限制并实行总量控制。上半年国务院批准并发布的《西部地区鼓励类产业目录》中煤化工项目扎堆的现象已经不复存在，其中涉及 贵州 、云南、 陕西 、甘肃、青海、宁夏、新疆、 内蒙 古8个省区年产超过50万吨的煤经甲醇制烯烃、年产超过100万吨的煤制甲醇生产项目。为了行业有序发展，未来煤化工项目投产审批的难度将继续加大。

    目前我国已成为世界聚烯烃生产大国之一，正在逐步成为全球最大的聚烯烃消费市场。经过近几年的快速发展，我国聚烯烃总产能已经具备了相当的规模，截至2014年，我国聚烯烃总产能已经达到3206.8吨，产量预计在2629.35万吨。但这些产品数量上仍远不能满足国内日益增长的需求。其中，我国聚乙烯总产能达到1498.8万吨，产量约为1267万吨。聚丙烯总产能达到1708万吨，产量约为1362.35万吨。在经历了2013-2014年新一轮扩能之后，2015年新增产能热潮将继续延续，其中聚乙烯新增产能达150万吨，而聚丙烯新增产能高达609万吨。其中即将投产的装置依旧为煤制烯烃装置，将进一步打破油制烯烃单一的产业格局，实现原料多元化。从计划投产的装置地区可以看出，新增的装置主要集中在中西部地区。这将使我国聚烯烃产业分布格局更为合理，也符合国家大力促进中西部发展的战略。(作者： 文武超 )