11月海运价格提前预测

     

       10月初受到长假影响，货盘和空船形成短暂的平衡。长假结束后，在新冠肺炎疫情防控常态化期间，一方面受台风、军事演习、非煤炭货盘部分放出的影响，运价微微涨了2元/吨，另一方面青岛发现新冠确诊病例后BDI暴跌，使得兼营船回流，闲置运力增加、船东低价放船，运价出现下跌。预计月末，随着煤价的下跌，部分贸易商会抢船抛货，煤炭货盘保持一定运力，叠加大秦线检修结束、期货交割等因素，运价有望小幅回升。 
       二、当前海运市场情况
       （一）货盘
       1.煤炭货盘
       随着天气不断降温，南方日耗下降，北方日耗增加；大秦线秋季检修结束后，铁路运力快速回升；十月底终端库存会继续累积，虽有期货的交割，终端有少量的补库，但货盘还是不多；加之终端进入秋季检修，周边特高压、气电等新能源压制火电需求，也压制了一定的煤炭货盘，因此总的来说11月煤炭货盘有限。
       2.粮食货盘
       传统的“北粮南运”启动。自从长三角和珠三角从传统的粮食主产区蜕变成现代的工业城，东北地区就承担了粮食主产区的重任，每年约百亿吨粮食从北方运至南方，占用了大量运输资源。不过随着气温下降，运量会逐渐下降。
       3.建材货盘
       A、水泥：【部分地区发布“停工令”，京津冀水泥价格大幅上涨】进入十月，为打赢蓝天保卫战，加强冬季大气污染防治工作，河北、山东、山西、河南等省一些地区发布“停工令”，一些涉及大气污染的企业都将停限产。加之四季度部分项目年底开始赶工，需求将有所提升。京津冀地区主导企业计划10月15日对不同规格水泥价格大幅上调30-60元/吨，高标以上调60元/吨为主，其中石家庄地区大厂11日起已通知调涨。
       B、钢材：目前贸易商普遍对节后需求期望较好，但考虑到黑色系金融市场及环保的不确定因素仍在，市场操作依然以降库出货为主。
       C、砂石：（1）继续高压打击不合规的南沙、北沙。
       （2）2020年秋冬季是《打赢蓝天保卫战三年行动计划》即“蓝天保卫战”的收官之年，在国家级大气污染综合治理攻坚行动方案中，砂石行业首次被直接提及。
       货盘关注点：预计随着运价的“金九十银”黄金期结束，建材等非煤炭货盘拉运量逐渐下降，煤炭货盘也将下降，总体运价偏弱。
       （二）运力：
       1.临近年底，大量新船回归市场。
       2.受海峡沙打击力度增强，同时气温下降北沙货盘减少影响，闲置运力增加。
       3.长协班轮错峰装运，运力丰富。
       4.BDI下降兼营船回流，闲置运力增加。
       运力关注点：目前看十一月运力依旧大于货盘。
       （三）天气方面
10月23日-11月1日间，我国西南地区东部、江汉、江淮、江南、华南等地累计降水量有15～35毫米，其中华南沿海部分地区有40～70毫米，局地可超过100毫米；西北地区东部、黄淮、华北、东北等地累计降水量有3～10毫米，西南地区东部、华南沿海降水量较常年同期偏多3～7成。其余我国大部地区降水偏少。
未来11-20天，江南、华南平均气温较常年同期偏低1～2℃，我国其他大部地区气温较常年同期略偏高。
       （四）油价
       油价在降低，对船东成本是利多。
        （五）其它
       11合约大约有百万吨的交割量。 
       三、11月海运市场综合判断

       预计11月，受到煤炭货盘断崖下跌、BDI下降等因素的影响，运价将出现下降。今年运价的“金九十银”黄金期已结束，铁路、特高压又挤压了海运运力需求，因此预计11月前半月运价保持弱势；后半月运价随着年底临近，煤炭、非煤炭货盘会提前涌出部分，但运价总体仍偏弱势。（密切关注疫情、后期货盘情况、以及船东挺价情况）。