2020年6月国际煤炭市场分析

　　一、国际动力煤市场分析
　　国际动力煤市场需求存异 价格涨跌互现。6月份，受通关、额度限制的影响，中国终端用户招标采购进口煤意愿不强，需求减弱。再加上国内煤炭产量逐步释放，多数贸易商对采购进口煤情绪不高，从而转向采购国内煤。由于缺少配额，部分进口煤货船到港后无法报关靠卸，也在一定程度上影响终端采购积极性。部分电厂因进口煤配额不足而取消订单，市场悲观情绪较浓，交投清淡。纽卡斯尔港动力煤价格因此继续下降。中印需求都较为低迷，导致印尼煤价弱势下行。南非再一次加强疫情防控措施，井工矿开工率不得高于50%，煤炭供应有所收窄，同时巴基斯坦进口南非煤需求有所增加，推动理查兹港煤价小幅上涨。虽然欧洲地区需求仍未有明显增加，但国际海运费持续上涨推动欧洲三港动力煤到岸价上行。
　　需求方面：2020年5月份国际动力煤需求整体减少。5月份，中国进口动力煤（包含烟煤和次烟煤，但不包括褐煤）895万吨，同比减少184万吨，下降17.0%；环比减少557万吨，下降38.4%。5月份，韩国共进口动力煤（烟煤和次烟煤）692.71万吨，较上年同期的767.84万吨减少9.78%，较4月份的720.67万吨减少3.88%。5月份，印度12个大型国营港口共进口动力煤445.6万吨，同环比分别下降43.73%和43.19%。5月份，印度电力企业动力煤进口量为475.31万吨，较上年同期的635.07万吨下降25.16%，较4月份的343.14万吨增长38.52%。5月份，越南（包括外商投资企业）煤炭进口量为753.5万吨，较上年同期大增104.65%，较4月份增长20.62%。5月份，泰国共进口动力煤（包括烟煤和次烟煤）164.17万吨，同比减少23.15%，环比下降31.34%。
　　供给方面：2020年5月份国际动力煤供应整体减少。5月份，俄罗斯煤炭出口量为1548.93万吨，较上年同期的1786.71万吨下降13.31%，较4月份的1564.28万吨微降0.98%。5月份，俄罗斯煤炭产量为3081.73万吨，较上年同期的3559.07万吨减少13.41%，较4月份的3258.89万吨下降5.44%。5月份，南非最大的煤炭出口港理查兹湾煤码头（RBCT）煤炭出口量为600万吨，同比减少120万吨，环比大增230万吨。5月份，加拿大里德利码头动力煤出口量为51.5万吨，较上年同期大增34.6万吨，增幅203.5%。5月份，位于哥伦比亚的塞雷洪煤矿（Cerrejon）煤炭出口量减少到约80万吨，较上年同期减少200万吨，较4月份减少50万吨。
　　截至2020年6月底，澳大利亚纽卡斯尔港6月份5500大卡动力煤（灰分20）现货均价报收于40.65美元/吨，同比下降12.80美元/吨，降幅为23.95%，月环比下降2.17美元/吨，降幅为5.07%；澳大利亚纽卡斯尔港6月份5500大卡动力煤（灰分23）现货均价报收于39.60美元/吨，同比下降12.49美元/吨，降幅为23.98%，月环比下降2.12美元/吨，降幅为5.08%；印尼加里曼丹港6月份3800大卡动力煤现货均价报收于25.54美元/吨，同比下降10.28美元/吨，降幅为28.69%，月环比下降1.42美元/吨，降幅为5.26%；南非理查兹港6月份5500大卡动力煤现货均价报收于41.03美元/吨，同比下降9.83美元/吨，降幅为19.33%，月环比上涨0.91美元/吨，涨幅为2.27%；欧洲三港6月份6000大卡动力煤现货均价报收于44.87美元/吨，同比下降3.49美元/吨，降幅为7.22%，月环比上涨6.35美元/吨，涨幅为16.48%。具体价格走势情况见下图。 　　二、国际炼焦煤市场分析
　　国际炼焦煤市场需求未有起色 价格继续下降。6月份，尽管澳煤价格优势显著，内外贸煤价差不断拉大，但考虑到港口通关难度持续加大，国内买家采购意愿低迷，采购愈发谨慎。与此同时，国际市场复苏缓慢。据悉，印度水泥厂的煤焦库存高企，足以用到7月中旬，现阶段进口焦煤需求有限，而日本钢厂开工率仍未有明显提高，进口需求也较为低迷，澳煤市场成交冷清，澳洲焦煤价格因此继续小幅下降。
　　需求方面：世界钢铁协会发布最新数据显示，5月全球粗钢产量为1.488亿吨，较去年同期减少8.7%，主要是由于许多钢材生产商受新冠肺炎疫情影响而停产。不过，世界钢铁协会数据显示，当月全球最大的钢铁生产国和消费国中国粗钢产量增加。数据显示，5月份，中国粗钢产量较去年同期增长4.2%至9230万吨。5月份，美国粗钢产量为480万吨，同比下降36.6%；日本粗钢产量为590万吨，同比下降31.8%；欧盟产量为1050万吨，同比下降26.8%。当月，印度粗钢产量为580万吨，同比下降39.1%；韩国粗钢产量为540万吨，同比下降14.1%。5月份，巴西粗钢产量为220万吨，同比下降22.6%；土耳其粗钢产量为230万吨，同比下降25.8%。
　　供应方面：5月份，蒙古国煤炭出口量回升至接近220万吨，主要受出口中国煤炭量大增支撑，但仍明显低于上年同期。5月份，蒙古国煤炭出口总量为217.15万吨，同比下降40.93%，环比大增117.64%。当月蒙古国向中国出口煤炭208.64万吨，同比下降42.76%，环比大增1.1倍。当月，蒙古国烟煤出口量为206.62万吨，同比下降43.6%，环比大增110.57%；无烟煤出口量为2700吨，同环比分别大降78.55%和67.48%。

产地	港口	灰分	挥发份	粘结指数	6月均价	较上月变化	价格类型
澳大利亚昆士兰州	海角港	10-11	20-21	75	111.73	-2.73	平仓价
澳大利亚昆士兰州	海角港	9-10	21-22	70	110.73	-2.73	平仓价
澳大利亚昆士兰州	海角港	9-10	25-26	65	90.58	0.35	平仓价

　　三、5月我国煤炭进出口市场概况
　　我国煤炭进口同环比减少 出口同环比减少。5月份，在经过前4个月的连续增长后，我国进口煤数量终于迎来今年的首次同环比双降。今年以来，大量进口煤集中通关，已占用港口全年大部分进口煤额度。据悉，因额度不足，部分港口仅允许额度内生产企业报关，接卸需提前经过海关审批。因此，5月份进口煤数量减少主要是由于进口煤管控更为严格，进口煤采购风险加大，终端和贸易商为规避风险谨慎操作。5月中国进口煤炭排在前五位的进口国为印度尼西亚、澳大利亚、蒙古、俄罗斯及加拿大。上述五国共出口中国煤炭合计2124万吨，占中国全部进口煤炭的96.3%。
　　据国家海关总署统计数据显示，中国2020年5月份进口煤炭2205.7万吨，较去年同期的2746.7万吨减少541万吨，下降19.70%。较4月份的3094.8万吨减少889.1万吨，下降28.73%。1-5月份，我国累计进口煤及褐煤14871.1万吨，同比增长16.8%。5月份，中国出口煤炭10万吨，同比下降69.3%，环比下降67.74%。1-5月份，全国累计出口煤炭152万吨，同比下降42.5%。