国际动力煤价格弱势调整 炼焦煤价格止跌反弹

    一、国际动力煤市场分析

    国际动力煤市场反弹乏力 价格弱势调整。进入6月份，北方国家及地区降水增多，高温天气减少，用电量下调，动力煤需求受阻。另外，降雨量增加带动水电出力上涨，动力煤需求再添阻力。受此影响，国际动力煤价格再次下调。

    需求方面：5月份韩国完成动力煤进口755万吨，同比增加5%，月环比下降6%。1-5月份韩国累计完成动力煤进口3872万吨，同比增加1%。同时，5月份，日本从格拉斯通港口进口煤炭242万吨，月环比大增36%，并创两年内新高。同时，1-5月份，日本累计从该港口进口煤炭950万吨，同比增加3.3%。

    供给方面：1至5月份，印尼完成煤炭生产1.66亿吨，同比下降19.46%。其中，1-5月份印尼累计出口煤炭1.35亿吨，国内消费仅3100万吨。5月份乌克兰完成煤炭生产324万吨，同比下降50.6%，月环比下降3.0%。其中，完成动力煤生产259万吨，同比下降45.8%。1-5月份，乌克兰累计完成煤炭生产1596万吨，同比下降53.7%。其中，动力煤生产1263万吨，同比下降50.8%。4月份哥伦比亚完成煤炭出口676万吨，同比增长25%，月环比下降11%；1月至4月，哥伦比亚累计完成煤炭出口2636万吨，同比增长31.3%。4月份南非完成煤炭出口570万吨，同比增加4.4%，月环比下降5.5%。

    截至6月底，澳大利亚纽卡斯尔港6月份动力煤现货均价报收于58.81美元/吨，环比上个月下降2.55美元/吨，跌幅为4.16%；南非理查兹港6月份动力煤现货均价报收于61.12美元/吨，环比上月下降0.70美元/吨，跌幅为1.13%；欧洲三港6月份动力煤现货均价环比上个月下降0.40美元/吨，报收于58.30美元/吨，跌幅为0.68%。

图1  澳大利亚纽卡斯尔港价格指数月度走势图

图2  南非理查兹港价格指数月度走势图

图3  欧洲三港价格指数月度走势图

    二、 国际炼焦煤市场分析

    国际炼焦煤市场需求预期向好 价格开始反弹。日本及欧洲地区国家对钢材需求预期好转，对国际炼焦煤价格反弹起到强有力的支撑作用。

    需求方面：国际钢铁协会(worldsteel)的统计数据表明，5月全球65个国家及地区粗钢产量总计达1.39亿吨，同比降幅为2.1%，月环比2.9%。亚洲国家中，中国5月份粗钢产量为7000万吨，同比降幅1.7%；日本粗钢产量为890万吨，同比降幅为7.0%；韩国粗钢产量为600万吨，同比降幅为2.6%。日本钢铁联盟公布的数据显示，4月份日本普碳钢材订单量增加至602万吨，同比下降0.7%，而月环比增加2.6%。同时，4月份日本钢材出口订单为247万吨，同比增加12.6%，月环比增加7.3%，创11个月以来新高。日本国土交通省预计，7月份日本建筑钢需求将增加。钢材市场好转助推炼焦煤等原材料价格持续回升。此外，德国钢联表示，西班牙和意大利等东南欧国家经济出现增长，尽管增幅很低，但对钢铁业仍是利好消息，预计将会拉动欧洲钢铁需求增长2%。

    供给方面：泰克宣布三季度减少炼焦煤产量至570万吨，同比下降22%。皮博迪宣布将下调旗下位于澳大利亚昆士兰州北古涅拉煤矿炼焦煤产量，预计年降产量为136万吨。博迪集团表示，旗下澳洲煤矿2015年全年炼焦煤产量将在1500万吨至1600万吨之间。皮博迪集团将于7月份对旗下位于澳大利亚地区的煤矿进行裁员，裁员人数高达250人。5月份乌克兰完成煤炭生产324万吨，同比下降50.6%，月环比下降3.0%。其中，完成炼焦煤生产65万吨，同比下降63.7%。1-5月份，乌克兰累计完成炼焦煤生产332万吨，同比下降65.3%。

澳大利亚炼焦煤价格行情  (单位：美元/吨)

 

产地	港口	灰分	挥发份	反应后强度	6月均价	较上月变化	价格类型
澳大利亚昆士兰州	海角港	10-11	20-21	75	88.87	5.89	平仓价
澳大利亚昆士兰州	海角港	9-10	21-22	70	87.87	5.89	平仓价
澳大利亚昆士兰州	海角港	9-10	25-26	65	83.13	4.95	平仓价

数据来源：CCTD

 

图4  澳大利亚风景煤矿炼焦煤平仓价走势图

    三、5月我国煤炭进出口市场概况

    我国煤炭进口受阻 出口强势反弹。进入5月份，我国北方降水增加，高温天气减少，居民制冷需求减弱，耗电量下调，电厂日均耗煤再次下调至300万吨以下。并且，进入5月份后，全国重点电厂库存增加至6000万以上。同时，降水增加，水电出力较4月份有明显回升。同时，受《商品煤质量管理办法》约束，进口煤在国内的销售环境受到影响，贸易商在一定程度上担心因煤质不符合进口要求而带来的经济损失，进口积极性减弱。预计6月份我国煤炭进口量将维持在1500万吨左右。

    据国家海关总署统计数据显示，2015年5月份我国进口煤炭1421.5万吨，同比下降40.8%，月环比下降28.7%。1-5月份中国累计完成煤炭进口8323.7万吨，同比下降48.0%。同时，5月份中国出口煤炭61.2万吨，同比增长25.2%，月环比增长111.0%。1-5月份我国累计出口煤炭187.6万吨，同比下降40.8%。

图5  2014-2015年中国煤炭进口情况

图6  2014-2015年中国煤炭出口情况